بررسی ارزهای دیجیتال/ قیمت ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۵ به سقف باز می‌گردد؟

سال ۲۰۲۵ با ریزش قیمت ارزهای دیجیتال آغاز شد و بسیاری از سرمایه‌گذاران را از بازار خارج کرد. سرمایه‌گذاران و تریدرهای ایرانی هم مشاهده جدیدترین قیمت رمز ارزها را به عنوان یک الگو و عادت روزانه برای خود انتخاب کردند تا به محض بازگشت روند خریدهای جدید انجام دهند و همراه با روند صعودی بازار شوند. در ادامه قرار است تا عوامل تاریخی، سیاسی و اقتصادی مختلف را بررسی کنیم و ببینیم که آیا قیمت ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۵ به سقف باز می‌گردد یا خیر؟

مرور تاریخی سقف قیمت ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۱ و ۲۰۲۴

در نوامبر سال ۲۰۲۱ ارزش بازار ارز دیجیتال به بیش از ۳ تریلیون دلار رسید که رقم باورنکردنی تا آن زمان بود. درست یک سال قبل از این سقف تاریخی ارزش بازار ارز دیجیتال کمتر از ۳۸۰ میلیارد دلار بود و این رشد سریع باعث تعجب همه تحلیل‌گران شده بود. در ژانویه ۲۰۲۱، قیمت بیت کوین از سطح ۴۰ هزار دلاری عبور کرد و در ماه نوامبر هم سقف تاریخی به سقف قیمت در ۶۸ هزار دلار رسید. این رشد تحت تأثیر توجه شرکت‌های بزرگ مانند تسلا به بازار ارز دیجیتال بود. شرکت تسلا ۱.۵ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ بیت کوین خریداری کرد. کشورهایی مانند السالوادور هم بیت کوین را قانونی اعلام و برای خرید گسترده وارد بازار شدند.

این رشدها چندان پایدار نبود و با شروع سال ۲۰۲۲ ریزش‌های بازار تحت تأثیر ممنوعیت‌های چین، فروپاشی پروژه‌های الگوریتمی مانند ترا – لونا و عقب‌نشینی تسلا برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین آغاز شد. در سال ۲۰۲۳ ارزش بازار ارز دیجیتال به کمتر از ۷۵۰ میلیارد دلار برسد. این ریزش وحشتناک باعث ناامیدی بسیاری از تحلیلگران از بازار ارز دیجیتال شده بود و معامله‌گران هم در حال خروج از بازار بودند.

اما در سال ۲۰۲۴ حرکت‌های امیدوارکننده‌ای در بازار ارز دیجیتال تحت تأثیر هاوینگ بیت کوین، رشد و توسعه اکوسیستم اتریوم نسخه ۲.۰، توسعه راهکارهای لایه دوم، افزایش مقیاس‌پذیری و کاربردپذیری بلاک چین‌ها و همچنین حمایت‌های انکارناپذیر ترامپ و ایلان ماسک باعث شد تا بار دیگر ارزش بازار ارز دیجیتال سقف جدیدی را در ۳.۷ تریلیون دلار تجربه کند.

اما باز هم این روند رو به رشد دوام چندانی نداشت و در سال ۲۰۲۵ با عقب کشیدن ترامپ و ایلان ماسک، فروپاشی صرافی FTX، هک صرافی بای بیت و محکومیت مدیرعامل بایننس باعث شد تا ریزش بازار ارز دیجیتال بار دیگر آغاز شود. این رشد و ریزش‌ها نشان می‌دهد که نوسان‌های کوتاه و بلندمدت بخشی از بازار ارز دیجیتال است؛ اما در نهایت روند بازار ارز دیجیتال صعودی و رو به رشد است.

دلایل افت قیمت ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۵

در سال ۲۰۲۵ و پس از به قدرت رسیدن ترامپ، وعده‌های حمایت او از بازار ارز دیجیتال به فراموشی سپرده شد. بیشتر به نظر می‌رسید که ترامپ قصد دارد تا با توییت‌های خود از بازار ارز دیجیتال نوسان بگیرد و ثروتش را افزایش دهد. جنگ‌های تعرفه‌ای ترامپ با کشور چین هم دلیل دیگری شد تا بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاران بزرگش را از دست بدهد.

مسئله بعدی اتهامات مطرح شده به صرافی‌های بزرگی مانند بایننس و FTX بود که شامل نقض قوانین ضد پول‌شویی، بحران نقدینگی و مدیریت ضعیف ریسک بود. این اتهامات باعث دستگیری چانگ پنگ ژائو، مدیرعامل بایننس و ورشکستگی صرافی FTX شد. هک صرافی بای بیت و سرقت ۱.۵ میلیارد دلار اتریوم از این صرافی باعث شد تا اعتماد کاربران نسبت به بازار ارز دیجیتال به کلی از بین برود.

اخبار و عوامل مهم بر رشد قیمت ارزهای دیجیتال تا سقف تاریخی در ۲۰۲۵

از دیگر عوامل رشد قیمت ارزهای دیجیتال تا سقف تاریخی در ۲۰۲۵ مربوط به افزایش نقدینگی و تغییر سیاست‌های بانک‌های مرکزی است. بر اساس داده‌های منتشرشده، حجم نقدینگی جهانی به بیش از ۱۰۸ تریلیون دلار رسیده است که تجربه نشان داده با فاصله ۷۰ تا ۱۱۰ روزه به بازار ارزهای دیجیتال منتقل خواهد شد. کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا هم می‌تواند ورود نقدینگی‌های بیشتر به بازارهای پر ریسک‌تر مانند ارز دیجیتال شود. ورود چنین نقدینگی‌هایی به بازار ارز دیجیتال باعث رشدهای عجیب‌وغریبی در بازار می‌شوند.

اونس جهانی طلا هم در سه سال گذشته همواره روند صعودی داشته است و به نظر می‌رسد که در سال ۲۰۲۵ باید کمی به خود استراحت بدهد. خروج سرمایه از بازارهای امن مانند طلا باعث ورود سرمایه به بازارهای نوسانی‌تر مانند ارز دیجیتال و رشد قیمت‌ها خواهد شد. این عوامل در کنار یکدیگر می‌توانند در پایان سال ۲۰۲۵ بازار ارز دیجیتال را با سقف تاریخی جدیدی روبه‌رو کنند.

چه عواملی مانع بازگشت قیمت ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۵ می‌شوند؟

مسئله بعدی خروج سرمایه از صندوق‌های ETF ارز دیجیتال است. گزارش‌های منتشرشده نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۵ برای چهارمین هفته متوالی شاهد خروج سرمایه از صندوق‌های ETF هستیم. در صورت عدم اصلاح ساختارها و بازگشت اعتماد به سرمایه‌گذاران، کمبود نقدینگی مانع بازگشت قیمت ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۵ می‌شود و شاهد ریزش بیشتر بازار خواهیم بود.

مسئله بعدی تسلط بیش از حد بیت کوین به بازار ارزهای دیجیتال است. در حال حاضر دامیننس بیت کوین در سطح ۶۳.۸۱ درصد قرار دارد و روند صعودی بزرگی را آغاز کرده است. هر چه قدر دامیننس بیت کوین افزایش پیدا کند؛ رشد سایر آلت کوین‌ها با مشکل مواجه خواهند شد. افزایش دامیننس بیت کوین به این معنا است که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند که بیشتر روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند و این مسئله باعث تمرکز نقدینگی و تعادل ناپایدار در بازار ارز دیجیتال خواهد شد. شاخص آلت سیزن در آپریل ۲۰۲۵ ۱۶ درصد بود که نشان می‌دهد که آلت سیزن در سال ۲۰۲۵ هنوز آغاز نشده است.

دیدگاه تحلیل‌گران: چه سناریوهایی برای ۲۰۲۵ مطرح است؟

تحلیل‌گران اعتقاد دارند سال ۲۰۲۵ با توجه به تصمیم ترامپ برای ایجاد صندوق ذخیره استراتژیک بیت کوین با هدف ۱ میلیون بیت کوین در ۵ سال،‌ انتخاب پل اتکینز به عنوان رئیس جدید SEC که حامی ارزهای دیجیتال است و افزایش حجم استیبل کوین‌ها را باید رشد و صعود بسیار خوبی را برای بازار ارزهای دیجیتال در نظر گرفت.

اما عده دیگری با توجه به بالا گرفتن تنش‌ها در خاورمیانه اعتقاد دارند که در سال ۲۰۲۵ ارزهای دیجیتال کف‌های قیمتی جدیدی برای خود می‌سازند و سال ۲۰۲۶ را برای رشد انتخاب خواهند کرد. این دسته از تحلیل‌گران اعتقاد دارند که سرمایه‌گذاران و بانک‌های بزرگ با ایجاد وحشت در بازار ارز دیجیتال سعی می‌کنند تا کنترل را از عموم مردم بگیرند. دقیقاً چنین اتفاقی برای اتریوم در حال اتفاق افتادن است و نهنگ‌ها در حال تسلط روی اتریوم در سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تا ۱۵۰۰ دلار هستند. در تصویر زیر مشخص است که نهنگ‌ها از اواخر جولای ۲۰۲۵ در حال افزایش تسلط روی اتریوم هستند.

درصورت بازگشت قیمت، احتمال رشد کدام ارزها وجود دارد؟

اگر آلت سیزن در سال ۲۰۲۵ رخ دهد؛ به احتمال زیاد ارزهایی مانند اتریوم، سولانا، کاردانو و ریپل رشد بسیار خوبی خواهند داشت. این ارزها کاربرد پذیری بسیار زیادی در بازار ارز دیجیتال دارند و تقریباً بیش از نیمی از توکن‌های موجود در بازار ارز دیجیتال به بلاک چین یکی از این ارزها وابسته هستند.

در سوی دیگر، ارزهای مرتبط با پروژه‌های هوش مصنوعی مانند نیر پروتکل، اینترنت کامپیوتر و جی آر تی هم رشد خوبی در سال ۲۰۲۵ خواهند داشت. توجه بسیار شرکت‌های فناوری به رشد و توسعه مدل‌های مختلف هوش مصنوعی و تأثیر عمیق معرفی دیپ سیک بر بازار سهام آمریکا باعث شده تا سرمایه‌گذاری برای پروژه‌های هوش مصنوعی در سال ۲۰۲۵ به شدت افزایش پیدا کند.